혁신 성장 유망 섹터 ‘농기계’ 미래 식량을 책임지는 농기계 시장이 변화하고 있다. (1) 지구온난화로 인한 기후 문제, (2) 전쟁 이슈에 따른 공급망 교란 등 식량 안보에 대한 위기 의식이 고조되고 있다. 대내외 환경 변화에 따라 농업 생산성과 작업효율성을 제고하고자 하는 요구가 확대되고 있다. 국내외 주요 농기계 업체들은 원격 모니터링, 자율주행 등 기술을 접목해 농업 자동화를 이뤄내고 있다. 해외 수출 성장성 부각, ‘로보틱스’로 패러다임 변화 시작 국내 농기계의 내수시장은 스마트 농기계, 친환경 농기계를 중심으로 신수요 창출이 기대된다. 해외 시장에서는 미국을 필두로 캐나다, 호주 등 주요국 수출이 증가하는 추세를 보이면서 성장성이 부각되고 있다. 최근 신기술 도입과 더불어 국내 업체의 경쟁력이..

경제 2022. 5. 26. 01:50

로봇, 영화가 아닌 현실 속으로 단순 반복의 영역에서 지능형 로봇으로 발전 로봇의 적용 범위가 확대되면서 단순 Theme에서 밸류체인으로 투자 아이디어가 확산되고 있다. 로봇의 시장은 조립과 같은 전통적인 영역에서 AI 작업까지 광범위해진다. 기술적 장벽이 높고 고성장 시장의 수혜가 가능한 로봇 밸류체인의 관심이 높아질 수밖에 없다. 로봇산업은 산업용과 서비스용 로봇시장으로 나뉜다. 산업용 로봇은 제조 현장에서 반복적이거나, 위험도가 높은 일을 담당한다. IFR에 따르면 제조용 로봇은 2020년 기준 6년간 연평균 8% 성장 중이다. 기업들의 자동화 설비 수요 확대는 로봇 생산량 증가로 이어졌다. 2020년 세계 로봇 밀도(제조업의 자동화 도입 정 도)는 126대로 5년 전 대비 두 배 가까이 증가했다...

경제 2022. 5. 26. 01:43

대한민국은 2021년 K-9 자주포 수주 계약을 체결하며 방산 순수출국으로 자리 매김했다. 국방기술 연구개발 예산 1조원 돌파, 정부의 기술료 인하 등 내수방산 시장도 우호적인 상황이다. 한국 방위산업은 (1) 국산화율 제고, (2) 글로벌 시장 진입, (3) 위성, 우주산업 투자로 모멘텀이 충분하다. 내수 방산에서부터 연구개발을 통해 국산화율을 제고하며 플랫폼을 구축했다. 국산화를 통해 수출 제약에서 벗어나 글로벌 시장 진출이 가능했다. M-SAM, 이집트 자주포 계약으로 2022년 수출은 이미 2021년을 넘어 섰다. 수출 증가는 수익성 개선으로 이어져 방위산업 전반의 재평가가 기대된다. 정부는 2022년 우주개발진흥 시행계획을 통해 7,340억원(+20% YoY)규모의 우주개발 계획을 발표했다. 국..

경제 2022. 5. 26. 01:33

조선 업계 인력난 뉴스가 심상치 않다. 설계·인력과 용접과 같은 기능 부문도 인력난이라고 한다. 장기불황과 구조조정에 따른 보수적 투자가 고착화된 사이 수주 사이클 회복 기대감은 점증하고 있다. 조선 업황 회복에도 불구하고 조선 기자재들의 설비투자 역시 인력난과 유사한 추이를 나타낸다. 장기 불황에 코로나19까지 맞물리면서 투자에 소극적인 사이 원자재 가격 상승과 에너지 공급망 변화는 조선 기자재에 뉴웨이브이다. 향후 가격전가에도 유리한 구도가 형성될 수 있다. 주요 조선사들의 2022년 수주 목표 달성이 무난할 것으로 파악된다. 업계에서는 원가 부담을 전가할 수 있는 우호적인 환경이 조성중이라고 평가한다. 1Q22 기준 조선 5개사의 합산 신규수주가 연간 목표의 40%에 육박한 것으로 파악된다. 한국 ..

경제 2022. 5. 26. 01:29

공급망 재편, 인플레이션 헤지, 하이테크의 높은 진입장벽을 갖춘 기업의 본질 가치가 높아진다. 경제적 해자를 갖춘 대표 산업으로는 IT, 조선 기자재(LNG), 방산, 로봇이 있다. 익숙했던 성장이 아닌 작지만 강한 시장에서 성과를 내는 틈새 성장산업도 불확실성의 좋은 피난처다. 농슬라 열풍을 불러온 K-농기계와 신규 유입자 증가로 구조적 성장에 돌입한 골프산업 또한 유망하다. 자유무역, 효율성 중심의 세계화를 지향하는 분업구도가 탈세계화로 변화된다. 중국의 경쟁우위가 당연했던 제조부문에서 기회가 포착된다. IT와 조선 밸류체인은 중국을 대체할 수혜 산업으로 탈바꿈된다. 잦아지는 분쟁과 미국의 자국우선주의 행보는 각국의 이해관계 속 방산 산업의 성장 동력이다. 인건비 등 비용부담과 생산 효율성 증가를 위..

경제 2022. 5. 26. 01:24

경제적 해자와 혁신으로 난국을 타개할 산업과 벨류체인이 주목된다. (1) 공급망 재편의 수혜, (2) 가격전가로 인플레이션 헤지가 용이한 산업, (3) 진입장벽이 높고 고성장이 가능한 하이테크 산업, (4) 수출 시장 다변화, 전방산업 확대가 목도되는 성장산업으로 선택과 집중이 필요하다. 투자 환경이 급변하고 혼란이 가중되고 있다. 미국·유럽 vs. 중국·러시아의 새로운 블록 경제는 신냉전체제를 떠올리게 한다. 정세불안이 야기한 인플레이션은 정책 불확실성과 맞물려 전방위적인 가격부담으로 이어진다. 미국과 중국간 첨단 산업을 둔 패권분쟁이 심화되고, 각 진영은 공급망 안정화 및 선제적 기술 확보를 위한 공조가 강화될 것이다. 중국의 극단적인 봉쇄정책은 반도체를 비롯한 주 요 IT 생산기지의 다변화를 촉발하..

경제 2022. 5. 26. 01:14

재건축 규제를 보완해 줄 단기 주택 공급 확대안 현실화 속도가 핵심 변수 윤석열 정부의 부동산 정책에 대한 시장의 기대가 높다. 윤석열 정부의 부동산 정책은 (1)재건축, 재개발 규제 완화 및 공공 택지 중심의 주택공급 확대, (2) 공시가격 조정 통한 부동산세 부담 완화, (3) 생애최초 주택구매자 LTV 완화, (4) 임대차 3법 보완 통한 임대사업자 지원 등이 주요 골자이다. 해당 내용들은 이번 110개 국정과제에도 포함되어 있다. 새로운 부작용만 낳았던 이전 정책들과는 달리 민간 중심 주택 공급 활성화를 유도하며 시장 원리를 강조했다는 점이 긍정적으로 평가된다. 단, 정책 이행 시기에 대해서는 일부 속도 조절을 하는 모양새다. 최근 일부 재건축 단지 중심으로 과열 움직임이 확인되자, 주택 가격을 ..

경제 2022. 5. 25. 22:22

코로나가 부추긴 글로벌 밸류체인 개편 GVC 구조의 변화 조짐 코로나 사태는 GVC(Global Value Chain, 글로벌 공급밸류체인, 글로벌 공급사슬) 개편을 가속화시킨다. 금융위기 이전 비교 우위론에 입각해 신흥국은 세계의 공장 역할을 담당해 값싼 제품을 공급했으며 선진국은 이를 수입해 사회적 후생을 증대시켰다. 그러나 금융위기 이후 민간은 디레버리징을 하면서 소비 여력이 축소됐다. 국가 간 비교우위론에 입각해 이뤄진 분업화는 소득 불균형을 야기했다. 여기에 신흥국의 기술 발전이 가속화되면서 신흥국은 선진국의 경쟁 상대로 변모했다. 이에 미국을 필두로 소비에서 생산 중심의 성장 모델로 전환 조짐이 관찰되기 시작했다. GVC는 코로나 사태로 또 한차례 변곡점을 맞이했다. 코로나 대유행으로 2년에 ..

경제 2022. 5. 23. 02:22